2017年網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”制度框架基本搭建完成,初步形成了較為完善的制度政策體系,同時近期下發(fā)的《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》(以下簡稱《驗(yàn)收通知》)明確了平臺備案的時間和標(biāo)準(zhǔn),加快了行業(yè)規(guī)范化的進(jìn)程。
 

　　在P2P網(wǎng)貸行業(yè)“大洗牌”的同時,現(xiàn)金貸也迎來強(qiáng)監(jiān)管。對于2018年的新金融來說,既面臨著十分難得的發(fā)展機(jī)遇,更面臨著監(jiān)管趨嚴(yán)的巨大挑戰(zhàn)。對此,北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會黨委書記許澤瑋向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,哪里有風(fēng)險哪里就會有監(jiān)管,從近期出臺的一系列監(jiān)管政策來看,未來關(guān)注的重點(diǎn)還將是繼續(xù)深化現(xiàn)金貸各細(xì)分領(lǐng)域的監(jiān)管,也很可能會傳遞到整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。
 

 

　　P2P網(wǎng)貸:平臺數(shù)量持續(xù)下降
 

　　繼去年《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)和《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介備案登記管理指引》(以下簡稱《備案指引》)發(fā)布以來,網(wǎng)貸行業(yè)由初期野蠻生長階段向合規(guī)過渡。但是,部分網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)資金缺乏第三方監(jiān)管,存在設(shè)立資金池,侵占或挪用客戶資金的行為,甚至卷款跑路,加之信息披露不完善,對投資人利益與平臺自身都形成了一些潛在風(fēng)險。
 

　　為防范風(fēng)險,2017年銀監(jiān)會先后發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》(以下簡稱《存管指引》)、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)信息披露指引》(以下簡稱《信披指引》),由此網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”制度框架基本搭建完成,初步形成了較為完善的制度政策體系,進(jìn)一步明確網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)則,有效防范網(wǎng)貸風(fēng)險,保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益,加快行業(yè)合規(guī)進(jìn)程。大浪淘沙過后,從業(yè)機(jī)構(gòu)優(yōu)勝劣汰,行業(yè)發(fā)展環(huán)境逐步走向規(guī)范化。
 

　　據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù),截至2016年12月底,P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺數(shù)量為2448家,而截至2017年11月底,P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺數(shù)量下降至1954家,累計(jì)停業(yè)及問題平臺達(dá)到4008家。
 

　　團(tuán)貸網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人張林認(rèn)為,自《暫行辦法》下發(fā)以來,行業(yè)監(jiān)管政策的落地和趨嚴(yán),加劇了網(wǎng)貸行業(yè)的洗牌,小平臺逐步退出,大平臺也面臨壓力,網(wǎng)貸平臺整體數(shù)量持續(xù)下降。同時,隨著《驗(yàn)收通知》的下發(fā),平臺完成整改要求爭取備案登記成真正“生死關(guān)”,期間平臺數(shù)量勢必加速減少。然而最終留存下來的平臺,都將是符合監(jiān)管要求、綜合實(shí)力穩(wěn)健的平臺,利好行業(yè)未來發(fā)展。
 

 

　　資金存管業(yè)務(wù)方面,據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計(jì),截至2017年12月4日,共有879家正常運(yùn)營平臺宣布與銀行簽訂直接存管協(xié)議(含已完成資金存管系統(tǒng)對接并上線的平臺),約占同期P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺總數(shù)量的44.98%,其中有663家正常運(yùn)營平臺與銀行完成直接存管系統(tǒng)對接并上線(含上線存管系統(tǒng)但未發(fā)存管標(biāo)的平臺),占P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺總數(shù)量的33.93%。在網(wǎng)貸資金存管加速的過程中,“部分存管”、“存而不管”、“聯(lián)合存管”等不規(guī)范現(xiàn)象時有出現(xiàn),甚至上線銀行存管的平臺也出現(xiàn)“爆雷”,讓投資者的資金仍存在被挪用的風(fēng)險。
 

　　為此,監(jiān)管部門下發(fā)《關(guān)于開展網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管測評工作的通知》,針對已開展P2P資金存管業(yè)務(wù)且已存在上線網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行,進(jìn)行網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)測評。廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長方頌表示,測評工作的開展,將為相關(guān)監(jiān)管部門的整改驗(yàn)收工作和網(wǎng)貸平臺選擇合作銀行提供客觀的參考依據(jù)和判斷標(biāo)準(zhǔn),同時也將促進(jìn)行業(yè)資金存管的規(guī)范性,讓銀行存管發(fā)揮應(yīng)有的作用。
 

　　關(guān)于信息披露方面,銀湖網(wǎng)CEO郭輝表示,《信披指引》讓很多機(jī)構(gòu)在信息披露方面有了標(biāo)準(zhǔn)和方向,同時對于投資人而言,能了解平臺的基本運(yùn)營情況、財(cái)務(wù)情況、借款人信息,以此綜合地評估投資的安全性和收益性,作出理性的決策,不斷提升投資人的投資風(fēng)險意識,降低盲目投資帶來的風(fēng)險。
 

　　現(xiàn)金貸:持牌經(jīng)營時代來臨
 

　　在P2P網(wǎng)貸行業(yè)大洗牌的同時,現(xiàn)金貸也迎來強(qiáng)監(jiān)管。今年4月,《中國銀監(jiān)會關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》發(fā)布),首次提及現(xiàn)金貸,明確要求做好現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)活動的清理整頓工作。兩個月以后,銀監(jiān)會、教育部和人社部聯(lián)合發(fā)文,明確一律暫停網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)開展校園貸業(yè)務(wù)。
 

　　但現(xiàn)金貸的亂象并未令行禁止。現(xiàn)金貸自從出現(xiàn)起就飽受爭議,高利率、多頭借貸、暴力催收成為存在的主要問題。據(jù)國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會(以下簡稱“互金專委會”)發(fā)布的《我國現(xiàn)金貸發(fā)展情況報告》顯示,現(xiàn)金貸利率折算為年化后大部分超過100%;預(yù)計(jì)有近200萬現(xiàn)金貸借款人存在多頭借貸情況,其中近50萬借款人在一個月內(nèi)連續(xù)借款十家以上平臺。
 

　　山雨欲來風(fēng)滿樓。11月21日,互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)特急文件,要求立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司。11月24日,中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(以下簡稱互金協(xié)會)發(fā)布風(fēng)險提示稱,有的機(jī)構(gòu)不具備放貸資質(zhì)且存在以不實(shí)宣傳吸引客戶、暴力催收以及收取超高額利息及費(fèi)用等問題,這種行為的蔓延容易在局部地區(qū)引發(fā)金融風(fēng)險和社會問題,擾亂經(jīng)濟(jì)和社會秩序。隨后,北京、廣州兩地一南一北先后發(fā)布現(xiàn)金貸風(fēng)險提示。
 

 

　　醞釀許久之后,現(xiàn)金貸監(jiān)管細(xì)則也最終落地。12月1日,互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》(以下簡稱《整頓通知》),明確了“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)開展必須遵循的六大原則,并對高額息費(fèi)、不當(dāng)催收、多頭借貸、風(fēng)險擴(kuò)散等問題作了詳細(xì)的規(guī)定。受監(jiān)管政策影響,部分現(xiàn)金貸平臺已宣布降息,也有部分平臺欲向東南亞發(fā)展。同時,*ST三泰、步森股份、海聯(lián)金匯等擬進(jìn)軍“小貸”業(yè)務(wù)的上市公司,紛紛終止網(wǎng)絡(luò)小貸企業(yè)的設(shè)立。
 

　　許澤瑋認(rèn)為,一系列強(qiáng)監(jiān)管之下,連續(xù)頒布的監(jiān)管政策,尤其是《整頓通知》,從叫停網(wǎng)絡(luò)小貸審批到經(jīng)營資質(zhì)、利率、催收、過度借貸等細(xì)分領(lǐng)域?qū)ΜF(xiàn)金貸行業(yè)作出了明確的監(jiān)管要求。同時,還明確提出統(tǒng)籌監(jiān)管,可見全國性的監(jiān)管機(jī)制正在建立,現(xiàn)金貸行業(yè)中一項(xiàng)監(jiān)管機(jī)制對應(yīng)一個風(fēng)險點(diǎn)的監(jiān)管模式正在形成,從制度上給現(xiàn)金貸的違規(guī)行為畫上了紅線,并且會越來越細(xì)?？傮w來說,強(qiáng)嚴(yán)監(jiān)管下也意味著行業(yè)洗牌加速,增強(qiáng)行業(yè)從業(yè)者公平競爭發(fā)展的信心,回歸金融助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。
 

　　許澤瑋向記者表示,從近期出臺的一系列監(jiān)管政策來看,未來關(guān)注的重點(diǎn)還將是繼續(xù)深化現(xiàn)金貸各細(xì)分領(lǐng)域的監(jiān)管,也很可能會傳遞到整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。哪里有風(fēng)險哪里就會有監(jiān)管,這符合整個行業(yè)健康發(fā)展的要求,也是國家防范化解金融風(fēng)險的要求。