一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀及主要模式

　　從2005年全球第一家從事P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的平臺建立以來，P2P借貸市場就相繼在多個國家出現(xiàn)并得到迅猛發(fā)展。2007年8月，中國第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸網(wǎng)站―拍拍貸成立。此后，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺如雨后春筍，交易數(shù)額越來越大。目前，國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸網(wǎng)站有拍拍貸、宜信、人人貸等約1000多家，比較正規(guī)安全的有300多家。見表1總結(jié)一下P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺及其模式：

　　此外，還應(yīng)該意識到，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺擁有金融屬性卻沒有金融牌照，完全游離于監(jiān)管以外，因此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺面臨巨大的風(fēng)險。自2013年下半年以來，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺就開始出現(xiàn)倒閉，幾個月內(nèi)就有70余家倒閉，涉及資金12億元左右.因此，我國亟需構(gòu)建一個比較完整的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸監(jiān)管體系以減小平臺風(fēng)險，保障借款人資金安全。國外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展較早，我們可以從中吸取經(jīng)驗。
 

 

　　二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的現(xiàn)有模式存在的不足

　　國內(nèi)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以國外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為模板，雖然國內(nèi)多家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺都擁有各自的特色，但總體模式上大同小異?，F(xiàn)有模式存在的不足比較明顯。

　　1. P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺混亂的角色定位

　　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺最初執(zhí)行的職能是本身一般不參與借貸，主要執(zhí)行的是信息匹配、工具支持、信用評估和服務(wù)等功能。隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的不斷發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺涌現(xiàn)出許多問題，如其性質(zhì)模糊、角色變得復(fù)雜、經(jīng)營模式規(guī)范化不足、缺少透明度等，甚至有多起平臺進行金融欺詐、卷款跑路等犯罪活動。目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺承擔(dān)的職能過多，包括專業(yè)放貸人、信用審核與評價、投資者理財服務(wù)、借款者服務(wù)、甚至是本金擔(dān)保都在平臺的控制之下，這不利于交易的公正性，也不能保障客戶利益，平臺也容易陷入違法違規(guī)的境地。

　　中間資金賬戶是為了交易的核實與過賬而開設(shè)的，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在銀行和第三方支付平臺開設(shè)中間資金賬戶，實現(xiàn)交易中的轉(zhuǎn)賬結(jié)算，而第三方機構(gòu)并不承諾對資金進行監(jiān)管。倘若P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺跨越中介的定位，在交易過程中，投資者和借款者沒有直接接觸，平臺先以自身名義從投資者處籌得資金，再直接對資金支配作出決定，最終把債權(quán)轉(zhuǎn)移給投資者，則會產(chǎn)生資金沉淀以及相關(guān)風(fēng)險。中間賬戶監(jiān)管缺失問題不僅容易引發(fā)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺金融詐騙、卷款跑路和挪作他用等現(xiàn)象，而且平臺本身也容易陷入非法集資的境地。

　　3.本金保障問題

　　無錫做網(wǎng)站為滿足投資者對資金安全的要求，目前國內(nèi)大多數(shù)平臺為投資者提供本金保障。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺以自有資金為投資者提供本金保障的行為屬于小貸擔(dān)保模式的范疇。小貸擔(dān)保模式讓其有超范圍經(jīng)營特殊業(yè)務(wù)之嫌，特別是涉及到融資性擔(dān)保行為。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺主要是按照一般工商企業(yè)注冊，它在并不擁這很容易引發(fā)擔(dān)保實質(zhì)和杠桿率不匹配的杠桿風(fēng)險，以10倍杠桿為例，其平臺借貸只要有出現(xiàn)10%的壞賬風(fēng)險，就瀕臨破產(chǎn)的邊緣。因此，看似美好的本金保障模式不僅在政策方面觸及法律紅線，在發(fā)展經(jīng)營方面也是不可持續(xù)的。
 

 

　　三、應(yīng)對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的措施

　　隨著網(wǎng)絡(luò)借貸的快速發(fā)展，其暴露出的問題也越來越明顯，為了建立健康的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，本文提出應(yīng)對措施的建議。

　　1.明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺定位

　　為了避免目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這種亂象叢生，平臺游走了違法違規(guī)的灰色地帶的現(xiàn)象，首先得明確平臺的經(jīng)營范圍。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的定位應(yīng)該是金融信息服務(wù)類公司，提供主要執(zhí)行的是信息匹配、工具支持、信用評估和管理等功能，平臺需要把現(xiàn)在所做的專業(yè)放貸人、本金擔(dān)保業(yè)務(wù)分離出來，這才不會影響平臺信用審核與評價、投資者理財服務(wù)、借款者服務(wù)等業(yè)務(wù)的獨立性和公正性。在此模式下，平臺作為搭建借款者和投資者的橋梁，同時為客戶提供信用審核與評價，通過信用評級系統(tǒng)對客戶進行信用評級，確定貸款利率。網(wǎng)絡(luò)平臺明確自身定位，才能利于監(jiān)管，發(fā)揮市場有效性。 　　
       2.引入第三方支付和資金監(jiān)管方

　　現(xiàn)今借貸雙方之間的資金流動為不法P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺提供可趁之機，目前很多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺沒有把借貸的信息交換與資金交易兩項職能分開。引入第三方支付和資金監(jiān)管方勢在必行。無錫做網(wǎng)站認為由權(quán)威的第三方支付平臺對資金進行托管、結(jié)算和監(jiān)督，可以參考證券行業(yè)的資金托管和結(jié)算辦法。對于用戶轉(zhuǎn)賬而產(chǎn)生的在途資金則存入委托監(jiān)管的銀行的無息監(jiān)控賬戶中，由銀行對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的轉(zhuǎn)賬賬戶“專戶專款專用”的情況進行監(jiān)控，按時出具托管報告，向監(jiān)管部門提交。但目前的情況是，P2P業(yè)務(wù)具有小而多的特點，對于銀行來說，開展業(yè)務(wù)成本大而受益小，同時需承擔(dān)監(jiān)督責(zé)任，這樣的業(yè)務(wù)對銀行不具有吸引力?？梢試L試成立獨立的、權(quán)威的認證機構(gòu)對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的資金安全進行認證。

　　3.引入獨立的擔(dān)保機構(gòu)

　　面對國內(nèi)缺乏完善的信用征信體系的情況，借貸雙方之間的信息不對稱成為了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展的障礙。引入獨立的擔(dān)保機構(gòu)為出借者的資金提供擔(dān)保，有效的去除出借者對于出借資金安全問題的顧慮。擔(dān)保機構(gòu)根據(jù)平臺對借款者的資信審核和信用評級為借款提供擔(dān)保，考慮到單筆交易的本金太小，而為其擔(dān)保的成本不低，難以產(chǎn)生經(jīng)濟效益，平臺可以將同信用級別的貸款捆綁交付與擔(dān)保公司擔(dān)保，擔(dān)保公司根據(jù)不同信用等級的貸款收取差異化的擔(dān)保費用。同時，平臺作為承擔(dān)風(fēng)險的評估和管理職能的一方，與依據(jù)自己的風(fēng)險偏好選擇不同的風(fēng)險級別的投資者都應(yīng)當(dāng)為可能的貸款損失承擔(dān)一定的責(zé)任。既可以調(diào)動各方做好本職工作的積極性，又能有效的防范道德風(fēng)險。

　　經(jīng)過對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸理論、發(fā)展情況及國外政府監(jiān)管經(jīng)驗的分析，可以看出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸系統(tǒng)開發(fā)是一個前景光明、充滿潛力、值得政府監(jiān)管部門、社會公眾和行業(yè)從業(yè)人員共同培育的新興借貸模式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)要實現(xiàn)茁壯健康的成長，更需要政府監(jiān)管部門作出積極努力，出臺法律法規(guī)，展積極有效的監(jiān)管，正確的扶持和引導(dǎo)這種模式的發(fā)展，合理維護消費者權(quán)益及金融穩(wěn)定。