現(xiàn)在的整改對(duì)于網(wǎng)貸行業(yè)未來(lái)的發(fā)展，投資者和網(wǎng)貸從業(yè)者還有一些傳統(tǒng)金融從業(yè)者都是比較關(guān)注的，金融界的社會(huì)人士對(duì)此也是有不同的看法?，F(xiàn)在從整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展規(guī)模角度來(lái)看，有著不斷突破新高，在其中2017年3月份，單月成交額創(chuàng)出歷史新高，達(dá)到2508.43億元。2017年4月份，雖然受“清明”、“五一”兩個(gè)小長(zhǎng)假的影響，單月成交量有所下滑，為2249.19億元，但是平均每個(gè)工作日成交量卻超過(guò)3月份，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)成交量達(dá)到了43301.88億元，而去年同期歷史累計(jì)成交量?jī)H為18881.18億元，同比增長(zhǎng)129%，可以看到，過(guò)去的一年即互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治期的這一年，P2P網(wǎng)貸成交量達(dá)到24420.7億，超過(guò)了整治之前網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)成交量，行業(yè)發(fā)展規(guī)模不降反升。本文主要從資產(chǎn)端（小微企業(yè)、借款人）、資金端（投資人）、平臺(tái)三大角度進(jìn)行分析為何網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展只會(huì)越來(lái)越好。
 

　　銀行惜貸更勝?gòu)那?，企業(yè)借道網(wǎng)貸市場(chǎng)融資可能性更大
 

　　2017年3月26日，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川在博鰲論壇上終于明確的表示，貨幣政策在經(jīng)過(guò)多年的量化寬松后，目前全球已經(jīng)走到了這場(chǎng)寬松的尾部，政府不能依賴“直升機(jī)撒錢”的政策，這就意味著今后一段時(shí)間內(nèi)政府可能不再大規(guī)模的超發(fā)貨幣了。
 

 

　　從國(guó)內(nèi)看，目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)趨好的因素逐漸增加。進(jìn)出口同比降幅收窄；投資增速以及固定資產(chǎn)投資完成額企穩(wěn)跡象進(jìn)一步鞏固；采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)；工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)繼續(xù)改善。但是與此同時(shí)，原材料價(jià)格上漲較快，市場(chǎng)通脹預(yù)期重新抬頭，并且由于前幾年信貸投放力度過(guò)大，部分領(lǐng)域資產(chǎn)泡沫較嚴(yán)重，造成金融機(jī)構(gòu)加杠桿和期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)不斷積累，這些都需要通過(guò)加息手段予以抑制。
 

　　從國(guó)外看，自從國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，世界主要國(guó)家紛紛采用寬松的貨幣政策向市場(chǎng)投放信貸，導(dǎo)致全球通脹存在抬頭跡象，美國(guó)、日本、印度等多數(shù)國(guó)家也紛紛結(jié)束了持續(xù)多年的量化寬松的貨幣政策，尤其是美國(guó)目前面臨著加息的預(yù)期，一旦美國(guó)加息，與之相對(duì)應(yīng)，我國(guó)或通過(guò)加息的手段來(lái)保持利率之間的平衡。
 

　　因此，無(wú)論是從國(guó)內(nèi)還是從國(guó)際的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析，未來(lái)市場(chǎng)加息的可能性極高，而加息的結(jié)果就是提高整個(gè)金融市場(chǎng)的短期融資成本，銀行惜貸更勝?gòu)那?，必然?huì)提高貸款門檻，再加上M2的增速呈現(xiàn)穩(wěn)中有降的趨勢(shì)，這就導(dǎo)致中小企業(yè)從銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲取貸款的難度更大，撇開其他因素不考慮，未來(lái)會(huì)有更多的中小企業(yè)借道網(wǎng)貸市場(chǎng)進(jìn)行融資。
 

　　80后、90后消費(fèi)意識(shí)超前
 

　　80后、90后是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展而成長(zhǎng)，是互聯(lián)網(wǎng)上活躍度最高的群體，同時(shí)也逐漸成為社會(huì)的主體，80后、90后的消費(fèi)觀念已經(jīng)改變了人們傳統(tǒng)的消費(fèi)認(rèn)知，對(duì)于旅游休閑、3C、美容等無(wú)論是有場(chǎng)景還是無(wú)場(chǎng)景的消費(fèi)，只要自己喜歡，寧愿借貸也要進(jìn)行消費(fèi)，可以說(shuō)，提前消費(fèi)的觀念深入人心，這也極大的促進(jìn)消費(fèi)金融的崛起。目前比較火的現(xiàn)金貸行業(yè)，20-29周歲的借貸人群占比達(dá)到了28%，30-39周歲的借貸人群占比達(dá)到50%，二者之和在現(xiàn)金貸借貸人群占比達(dá)到78%，正是80后、90后群體巨大的超前消費(fèi)需求催生了現(xiàn)金貸行業(yè)。
 

 

　　從近一年的網(wǎng)貸行業(yè)活躍借款人數(shù)分析，2016年4月份，網(wǎng)貸行業(yè)活躍借款人只有79.84萬(wàn)人，但是2017年4月份，網(wǎng)貸行業(yè)活躍借款人達(dá)到270.03萬(wàn)人，是2016年4月份網(wǎng)貸行業(yè)活躍借款人的3.38倍，專項(xiàng)整治的一年里，網(wǎng)貸行業(yè)活躍借款人平均每月增長(zhǎng)19.85%，借款人數(shù)大幅度上升。
 

　　以2012年12月上線的PPmoney為例，目前，PPmoney的累計(jì)成交額達(dá)到775.2億元，累計(jì)借款人達(dá)到308.77萬(wàn)人，從其借款人畫像可以看出，PPmoney主要的借款人是以80后和90后為主，二者在PPmoney的全部借款人占比之和超過(guò)80%，人均累計(jì)融資額達(dá)到4960元，其中男性借款人占比要達(dá)到71.73%，而女性借款人占比只有28.27%。不僅僅是PPmoney，其他的網(wǎng)貸平臺(tái)例如拍拍貸、愛(ài)錢進(jìn)、微貸網(wǎng)等都是以80后、90后的借款人為主。
 

　　居民理財(cái)意識(shí)普遍覺(jué)醒
 

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，居民的理財(cái)意識(shí)普遍崛起，尤其是主動(dòng)理財(cái)意識(shí)日益增強(qiáng)，根據(jù)國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室發(fā)布的國(guó)內(nèi)首份《國(guó)人工資報(bào)告》顯示，2005年至2016年，我國(guó)居民工資理財(cái)規(guī)模（工資理財(cái)規(guī)模即工資中主動(dòng)理財(cái)?shù)闹С鲱~占可支配收入的比重）增長(zhǎng)接近10倍，而同期國(guó)人工資增長(zhǎng)不足3倍，工資理財(cái)規(guī)模超過(guò)工資增長(zhǎng)3倍。
 

 

　　此外，雖然我國(guó)最近幾年樓市比較火爆，但是限于各地限購(gòu)政策并且投資時(shí)所需資金額度較大，對(duì)于大部分中產(chǎn)階級(jí)以及低收入群體來(lái)說(shuō)并不是一條很好的理財(cái)渠道。同時(shí)，股市波動(dòng)幅度較大，牛市還未開啟，短時(shí)間內(nèi)股民不會(huì)大量增加，而網(wǎng)貸行業(yè)低門檻、相對(duì)較高的投資收益正好迎合了大部分人的理財(cái)需求，不僅如此，等整改全部結(jié)束之后，網(wǎng)貸平臺(tái)跑路的可能性大大降低。
 

　　從整個(gè)網(wǎng)貸近一年的活躍投資人數(shù)來(lái)看，在專項(xiàng)整治的一年時(shí)間里，雖然每月不斷有平臺(tái)跑路或者停業(yè)整頓，但是網(wǎng)貸行業(yè)的投資熱情依舊不減，2017年4月，網(wǎng)貸行業(yè)活躍投資人達(dá)到405.48萬(wàn)人，而去年4月份活躍投資人僅為298.04萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)36%，總體上呈現(xiàn)出穩(wěn)中有升的上漲趨勢(shì)。
 

　　以2011年6月份上線的你我貸為例。目前，你我貸的歷史累計(jì)成交量達(dá)到487.9億，累計(jì)交易人次為3941.3萬(wàn)人次，累計(jì)注冊(cè)用戶數(shù)為1862.5萬(wàn)人。2016年8月份，你我貸的單月投資人為10萬(wàn)人左右，而從該時(shí)間以后，你我貸的單月投資人大體呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)的趨勢(shì)，其中從2016年10月份開始，你我貸的單月投資人連續(xù)6個(gè)月保持在16萬(wàn)人以上，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，其中男性投資人占比達(dá)到52.3%，女性投資人占比為47.7%。其他的網(wǎng)貸平臺(tái)投資人例如宜人貸、拍拍貸、開鑫貸等都呈現(xiàn)快速的增長(zhǎng)的趨勢(shì)，并且部分標(biāo)的經(jīng)常表現(xiàn)為被秒搶的現(xiàn)象，居民理財(cái)意識(shí)的普遍覺(jué)醒給網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展帶來(lái)良好的發(fā)展空間。
 

　　專項(xiàng)整治后不良平臺(tái)被大量的驅(qū)逐出互金市場(chǎng)
 

　　始于2016年4月份的互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治工作在今年3月份大體摸清了基本情況，但是專項(xiàng)整治工作還未結(jié)束，在整治期的一年時(shí)間里，監(jiān)管層也出臺(tái)大量的監(jiān)管政策，網(wǎng)貸企業(yè)的合規(guī)成本越來(lái)越高。2016年4月份，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量為3274家，之后逐月下降，到了2017年4月份，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量只有2214家，可以看到在過(guò)去的一年里，有大量的網(wǎng)貸平臺(tái)主動(dòng)或者被動(dòng)退出網(wǎng)貸市場(chǎng)，正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)也減少了1060家，但是好在行業(yè)亂象叢生的現(xiàn)象逐漸消失，行業(yè)逐漸回歸理性。2017年4月份，問(wèn)題平臺(tái)只有18家，其中跑路平臺(tái)4家；主動(dòng)停業(yè)及轉(zhuǎn)型的網(wǎng)貸平臺(tái)為55家，這也說(shuō)明前期的“泡沫”和“非理性”在逐漸弱化，今后幾個(gè)月可能還會(huì)有平臺(tái)退出網(wǎng)貸市場(chǎng)，但是絕大部分將是主動(dòng)退出，而留下來(lái)的基本上都是合規(guī)性比較強(qiáng)的平臺(tái)。另外，受限于較高的合規(guī)成本，不良平臺(tái)再想進(jìn)入這個(gè)行業(yè)難度比較大。
 

 

　　不經(jīng)歷風(fēng)雨，怎能見彩虹，沒(méi)有人能隨隨便便成功
 

　　P2P網(wǎng)貸行業(yè)也算是起起落落，經(jīng)歷了十年的風(fēng)風(fēng)雨雨，在這十年中出現(xiàn)問(wèn)題的平臺(tái)已經(jīng)到達(dá)上千家，受害投資者將近有50萬(wàn)人，金額更是到接近300億元，給整個(gè)行業(yè)帶來(lái)了很大損失。
 

　　正當(dāng)P2P網(wǎng)貸行業(yè)野蠻發(fā)展的時(shí)候，監(jiān)管層果斷介入網(wǎng)貸市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，并為此出臺(tái)眾多監(jiān)管辦法，及時(shí)抑制這個(gè)行業(yè)因?yàn)檫^(guò)快發(fā)展所帶來(lái)的種種亂象，其中2017年4月25日，國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人習(xí)近平在維護(hù)國(guó)家金融安全進(jìn)行第四十次集體學(xué)習(xí)也提出加大對(duì)市場(chǎng)違法違規(guī)行為打擊力度，重點(diǎn)針對(duì)金融市場(chǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融開展全面摸排和查處，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好金融環(huán)境，這再次彰顯了國(guó)家決策層打擊不良平臺(tái)，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融良好市場(chǎng)秩序的決心。
 

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