第一階段 2007年—2012年（以信用借款為主的初始發(fā)展期）

　　2007年國(guó)內(nèi)首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在上海成立，讓很多敢于嘗試互聯(lián)網(wǎng)投資的投資者認(rèn)識(shí)了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式，其后一部分具有創(chuàng)業(yè)冒險(xiǎn)精神的投資人隨之嘗試開(kāi)辦了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。
 

　　這一階段，全國(guó)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)大約發(fā)展到20家左右，活躍的平臺(tái)只有不到10家，截止2011年底月成交金額大約5個(gè)億，有效投資人1萬(wàn)人左右。
 

　　網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)初始發(fā)展期，絕大部分創(chuàng)業(yè)人員都是互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)人員，沒(méi)有民間借貸經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)金融操控經(jīng)驗(yàn)，因此他們借鑒拍拍貸模式以信用借款為主，只要借款人在平臺(tái)上提供個(gè)人資料，平臺(tái)進(jìn)行審核后就給予一定授信額度，借款人基于授信額度在平臺(tái)發(fā)布借款標(biāo)。但由于我國(guó)的公民信用體系并不健全，平臺(tái)與平臺(tái)之間缺乏聯(lián)系和溝通，隨之出現(xiàn)了一名借款人在多家網(wǎng)絡(luò)借款平臺(tái)同時(shí)進(jìn)行信用借貸的問(wèn)題，最為著名的是天津一個(gè)網(wǎng)名叫坦克的借款人，在多家平臺(tái)借款總額高達(dá)達(dá)到500多萬(wàn)，這筆借款最終因逾期成為各個(gè)平臺(tái)的壞賬。
 

　　基于以上問(wèn)題的重復(fù)疊加出現(xiàn)，各個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)于2011年底開(kāi)始收縮借款人授信額度，很多平臺(tái)借款人因此不能及時(shí)還款，造成了借款人集中違約。以信用借款為主的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)于2011年11月—2012年2月遭遇了第一波違約風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)最高逾期額達(dá)到2500萬(wàn)，諸多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)逾期額超過(guò)1000多萬(wàn)，截至目前這些老平臺(tái)仍有超過(guò)千萬(wàn)的壞賬無(wú)法收回。
 

　　第二階段 2012年—2013年（以地域借款為主的快速擴(kuò)張期）

　　這一階段，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)開(kāi)始發(fā)生變化，一些具有民間線下放貸經(jīng)驗(yàn)同時(shí)又關(guān)注網(wǎng)絡(luò)的創(chuàng)業(yè)者開(kāi)始嘗試開(kāi)設(shè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。同時(shí)，一些軟件開(kāi)發(fā)公司開(kāi)始開(kāi)發(fā)相對(duì)成熟的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)模板，每套模板售價(jià)在3到8萬(wàn)左右，彌補(bǔ)了這些具有民間線下放貸經(jīng)驗(yàn)的創(chuàng)業(yè)者開(kāi)辦網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)技術(shù)上的欠缺?；谝陨蠗l件，此時(shí)開(kāi)辦一個(gè)平臺(tái)成本大約在20萬(wàn)左右，國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)從20家左右迅速增加到240家左右，截止2012年底月成交金額達(dá)到30億元，有效投資人在2.5到4萬(wàn)人之間。
 

　　由于這一階段開(kāi)辦平臺(tái)的創(chuàng)業(yè)者具備民間借貸經(jīng)驗(yàn)，了解民間借貸風(fēng)險(xiǎn)。因此，他們吸取了前期平臺(tái)的教訓(xùn)，采取線上融資線下放貸的模式，以尋找本地借款人為主，對(duì)借款人實(shí)地進(jìn)行有關(guān)資金用途、還款來(lái)源以及抵押物等方面的考察，有效降低了借款風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)階段的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)業(yè)務(wù)基本真實(shí)。但由于個(gè)別平臺(tái)老板不能控制欲望，在經(jīng)營(yíng)上管理粗放、欠缺風(fēng)控，導(dǎo)致平臺(tái)出現(xiàn)擠兌倒閉情況，2013年投資人不能提現(xiàn)的平臺(tái)大約有4、5個(gè)左右。
 

 

　　第三階段 2013年—2014年（以自融高息為主的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)期）

　　這一階段，網(wǎng)絡(luò)借貸系統(tǒng)模板的開(kāi)發(fā)更加成熟，甚至在淘寶店花幾百元就可以買到前期的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)模板。由于2013年國(guó)內(nèi)各大銀行開(kāi)始收縮貸款，很多不能從銀行貸款的企業(yè)或者在民間有高額高利貸借款的投機(jī)者從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上看到了商機(jī)，他們花費(fèi)10萬(wàn)左右購(gòu)買網(wǎng)絡(luò)借貸系統(tǒng)模板，然后租個(gè)辦公室簡(jiǎn)單進(jìn)行裝修就開(kāi)始上線圈錢。這階段國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)從240家左右猛增至600家左右，2013年底月成交金額在110億左右，有效投資人9到13萬(wàn)人之間。
 

　　這階段上線平臺(tái)的共同特點(diǎn)是以月息4%左右的高利吸引追求高息的投資人，這些平臺(tái)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)融資后償還銀行貸款、民間高利貸或者投資自營(yíng)項(xiàng)目。由于自融高息加劇了平臺(tái)本身的風(fēng)險(xiǎn)，2013年10月份這些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)集中爆發(fā)了提現(xiàn)危機(jī)。其具體原因分析如下：10月份國(guó)慶7天小長(zhǎng)假過(guò)后，很多平臺(tái)的資金提現(xiàn)積累到了幾百萬(wàn)以上，由于這些平臺(tái)本身沒(méi)有準(zhǔn)備或者無(wú)法籌集現(xiàn)金應(yīng)對(duì)提現(xiàn)，造成追求高息的投資人集體心理恐慌，集中進(jìn)行提現(xiàn)，使這些自融的平臺(tái)立刻出現(xiàn)擠兌危機(jī)，從2013年10月—2013年末，大約75家平臺(tái)出現(xiàn)倒閉、跑路、或者不能提現(xiàn)的情況，涉及總資金在20億左右。
 

　　第四階段 2014年至今（以規(guī)范監(jiān)管為主的政策調(diào)整期）

　　這一階段，國(guó)家表明了鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的態(tài)度，并在政策上對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)給予了大力支持，使很多始終關(guān)注網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)而又害怕政策風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)家和金融巨頭開(kāi)始嘗試進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，組建自己的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。2013年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)集中上線期應(yīng)該在8月份左右，目前據(jù)統(tǒng)計(jì)截止4月底全國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)每月資金成交量已經(jīng)超過(guò)160億，預(yù)計(jì)今年年末月成交量會(huì)達(dá)到300億左右，平臺(tái)數(shù)量達(dá)到1300家左右，有效投資人會(huì)達(dá)到50萬(wàn)人左右。
 

　　當(dāng)前P2P網(wǎng)貸系統(tǒng)行業(yè)在金融領(lǐng)域已經(jīng)發(fā)展的初具規(guī)模了，因?yàn)樗诔鴩?guó)家正確的發(fā)展方向前進(jìn)著，積極、健康、合規(guī)的發(fā)展成了網(wǎng)貸今后的必要發(fā)展因素。讓網(wǎng)貸行業(yè)更能進(jìn)行良性的發(fā)展。從而為未來(lái)的發(fā)展進(jìn)行良好的基礎(chǔ)性打造，相信一定會(huì)越來(lái)越好。